Nasdaq Nível 2 (NQDS) O Nasdaq Level 2 fornece a posição de topo do arquivo para os participantes da troca Nasdaq. Quando foi introduzido em 1983 como Nasdaq Quotation Dissemination Service (NQDS), foi o primeiro produto a fornecer a participação do participante no Nasdaq para o público investidor. Na época, a NQDS possuía apenas a pontuação dos participantes no mercado da Nasdaq para valores cotados na Nasdaq. Em 2007, a Nasdaq expandiu o produto do Nível 2 para incluir a profundidade do participante no mercado em valores mobiliários listados na NYSE, Amex e regional. Embora o Nível 2 tenha sido superado pela Nasdaq TotalView em relação à liquidez do mercado, o direito ainda oferece informações valiosas sobre as estratégias de negociação dos participantes no mercado Nasdaq. Benefícios amplificador Características Ajuda os participantes do mercado da Nasdaq a rastrear suas posições de cotação e cumprir as regras do mercado da SEC e da Nasdaq Fornece aos investidores e comerciantes uma visão de olho de pássaro para a participação na participação do mercado da Nasdaq e o impulso do mercado Opções de acesso Via Nasdaq Produtos de alimentação direta: Empresas comerciais e Os fornecedores de dados de mercado podem criar uma exibição em tempo real processando produtos diretos de alimentação de dados Nasdaq. Para obter uma documentação técnica detalhada para os produtos diretos Nasdaq, consulte a página de especificações do site Nasdaq Trader. Via vendedores de dados de mercado: investidores individuais e comerciantes podem acessar dados em tempo real através de uma série de distribuidores autorizados de dados do mercado Nasdaq. Os distribuidores de dados de mercado fornecem dispositivos de exibição e produtos de alimentação de dados contendo dados em tempo real da Nasdaq. Consulte a página Market Data Vendors para obter uma lista completa de empresas. Consulte a Lista de Preços de U. S Equities para informações de preços. Agrements amp Forms Para solicitar esses dados em um produto de exibição controlado por terminal autônomo. Os usuários finais ou as empresas do usuário final devem entrar em contato com seu fornecedor de dados de mercado para os acordos e formulários apropriados. Para iniciar esses dados em um feed de dados. As empresas devem enviar a documentação apropriada e receber a aprovação prévia da Nasdaq: Formulário de solicitação de alimentação de dados - Requerido para todas as empresas Acordo de Dados Globais da Nasdaq - Necessário para todas as empresas antes do início do primeiro serviço de dados Nasdaq somente Aplicativo do Sistema - Requerido para as empresas apenas se o Os dados serão exibidos ou usados em um sistema que ainda não foi aprovado pela Nasdaq. Para obter a lista completa dos contratos e formulários de dados de mercado Nasdaq e UTP, consulte a página de Pacotes e Produtos de Produtos Globais da Nasdaq. Como Comprar Trading II: Táticas e Técnicas Como comerciante de ações, você pode ganhar dinheiro em negociações de intermediário e swing usando um corretor online. Mas, se você é um comerciante ativo, e você troca mais de duas ou três vezes por dia, ou você é um scalper, e entra dentro e fora das posições em estoque em segundos para minutos, você sabe a importância de usar uma plataforma de negociação com um Nasdaq Sistema de entrada de pedidos de nível II. As telas de nível II mostram aos comerciantes o que os especialistas e os criadores de mercado sempre tiveram acesso a todos os jogadores que desejam participar de um determinado estoque em determinado momento. Isso é uma vantagem. Se você é novo neste jogo de negociação e não executou trades em um sistema de entrada de pedidos de nível II ainda, você quer aprender os truques do comércio. Através da parte superior da tela, você encontrará as cotações do nível I, ou a oferta interna e peça (os melhores preços oferecidos nesse momento por aqueles que querem comprar ou vender o estoque). Outras informações úteis podem incluir os estoques altos e baixos para o dia, o preço de abertura, o spread atual (diferença de preço entre a oferta interna e perguntar) e o volume negociado nesse dia. Abaixo disso, a tela é dividida em duas colunas largas. A esquerda mostra a oferta, ou todos aqueles que querem comprar o estoque. Os concorrentes são alinhados de cima para baixo, com aqueles que estão dispostos a pagar o preço mais alto no topo. A pergunta, ou a oferta, está à direita. Todos aqueles que desejam vender a linha de estoque com a oferta mais baixa no topo. À direita da pergunta ou oferta, uma tela de Tempo e Vendas forma uma coluna final. Esta tela exibe a hora e as impressões atuais, mostrando todos os negócios que ocorrem por preço e tamanho do lote. A tela Tempo e Vendas é o amigo comerciante. Acredite-me, quando especialistas e fabricantes de mercado começarem a jogar jogos de cabeça com você e eles vão ao horário e às vendas mostrar os fatos como estão. Negociando ações da NYSE no nível II A oferta e a pergunta em uma tela de nível II exibindo uma Bolsa de Valores de Nova York, ou listados, são diferentes de uma tela de nível II exibindo um estoque Nasdaq. Em um estoque da NYSE, as trocas regionais estão listadas nas colunas de oferta e pedido, com os tamanhos de lote que estão oferecendo e oferecendo para venda. Algumas bolsas regionais que você verá na tela são BSE (Boston Stock Exchange), NAS (Nasdaq Stock Exchange), CSE (Chicago Stock Exchange), PHS (Bolsa de Valores de Filadélfia), PSE (Bolsa de Valores do Pacífico), CIN (Bolsa de Valores de Cincinnati) E NYE (New York Stock Exchange). Se você está familiarizado com o mercado de ações, você sabe que cada ação da NYSE tem um especialista (acho que leiloeiro) que orquestra a negociação desse estoque. Uma vez que os especialistas são responsáveis pela manutenção de um mercado justo e ordenado em suas ações, o spread entre a oferta interna e o pedido sobre ações listadas geralmente permanece mais estreito (menos de um ponto espalhado) e mais consistente do que os spreads de algumas ações mais selvagens da Nasdaq. Esse é um ponto importante para se lembrar, especialmente quando você está scalping. Os Scalpers geralmente procuram ganhar com três adolescentes (um adolescente é o jargão do comerciante por 1 16 de um ponto) para apontar um comércio. Então, os melhores scalpers buscam ações com o spread mais estreito. Os comerciantes do dia querem a mesma vantagem. Por que reduzir o risco. Os estoques com uma distribuição estreita entre a oferta interna e perguntar, como um adolescente ou um décimo oitavo de um ponto, geralmente são muito líquidos. Quando dizemos que um estoque é líquido, queremos dizer que é abençoado com muito volume comercial. Exemplos de ações líquidas na NYSE seriam a General Electric (GE), ou AT038T (T), ou AmericaOnline (AOL). O benefício de comprar um estoque líquido é que você sempre sabe onde encontrar a porta Se você comprar e imediatamente começa a desmoronar, há sempre alguém com quem você pode vendê-lo rapidamente. Isso mantém suas perdas pequenas. Quando um estoque é ilíquido, o que significa que troca algumas ações e tem uma ampla divulgação, digamos ou mais, se de repente começa a cair, você pode ter que perseguir um vendedor para sair dela. Isso pode causar grandes perdas. Depois de confirmar que suas ações se estendem sem mais de 1 8 a 3 16, assista a tela Tempo e Vendas para o tamanho. Diga que seu estoque está negociando 50 (lance) x 50 (perguntar). O estoque está sendo comprado (impressões verdes) ao preço pedido. Ou é o especialista preenchendo pedidos de compra a 1 16 ou 1 8 abaixo da pergunta Qual é o tamanho do lote que está sendo comprado Eles são grandes como 10.000 ações ou 25.000 ações (Nós chamamos Este tamanho.) Grande tamanho na oferta indica que uma instituição pode estar comprando o estoque. Agora, confira as impressões vermelhas, o que denota vendas. São os tamanhos do lote pequenos, talvez 100 a 500 partes por impressão. Isso sugere que comerciantes individuais, e não instituições ou pesos pesados, estão vendendo o estoque. Portanto, se você ver a impressão após a impressão desaparecer no preço pedido com o tamanho, isso significa que os compradores estão dispostos a pagar o preço do estoque, e eles estão comprando muito. Enquanto outros internos do mercado forem positivos, você pode assumir Este estoque provavelmente aumentará no preço. Se a cena acima for revertida, com impressão de tamanho pequeno na oferta ou abaixo, e impressão de tamanho grande ao preço da oferta, você pode assumir que o estoque cairá. Por favor, lembre-se, no entanto, a atividade de nível II em qualquer estoque, seja NYSE ou Nasdaq, apenas prediz uma direção provável dos estoques nos próximos segundos ou minutos. O sentimento do comprador e do vendedor pode mudar em um batimento cardíaco, fazendo com que o movimento do estoque retroceda tão rapidamente. Se o estoque parecer positivo e você decide comprar, as impressões dirão se você precisa pagar varejo, comprando no preço da oferta ou se você pode dividir a oferta e pedir, deslizando uma ordem limite entre os dois preços. Diga que o estoque é negociado em 50 x 50 3 8. Para obter um preço de pechincha, você faz uma ordem limite para o número de ações que deseja em 50 5 16. Se o estoque estiver se movendo devagar, o especialista pode preenchê-lo nesse preço . Mas se as ordens de compra estão cortando a oferta como manteiga quente e o estoque está subindo rapidamente, dividir a oferta e pedir pode fazer você perder o comércio completamente. Quando eu quero um estoque mal, eu pago o preço de varejo. Por outro lado, se eu quiser vender rapidamente, eu atinge o preço da oferta. Não procuro dividir o lance e pedir em um estoque decrescente. Se está caindo muito rápido. Coloco minha ordem de limite para vender dois ou três níveis abaixo do preço de lance mais alto. Quando estou ultra desesperado, vou sair com uma ordem de mercado. Afinal, ficar cheio no próximo preço disponível bate perseguindo o estoque para perder um, talvez dois pontos ou mais Pontos para lembrar ao usar o nível II para negociar ações da NYSE: Procure uma disseminação estreita, 3 16 pontos ou menos. Comércio em direção ao tamanho. Tradutor antigo dizendo: The Trend is Your Friend. Se você deseja possuir este estoque e crescer rapidamente, compre na oferta. Se você quiser vender rápido, vender no lance, colocar uma ordem abaixo do preço da oferta ou usar uma ordem de mercado. As ações da Nasdaq de negociação nas telas de Nível II Nível II para as ações da Nasdaq diferem em que as colunas de ofertas e pedidos consistem em fabricantes de mercado Esperando na fila, em vez de trocas regionais. Muitos desses fabricantes de mercado representam grandes corretores como Goldman, Sachs (GSCO), Merrill Lynch (MLCO), Morgan Stanley (MSCO) e Prudential Securities (PRUS). Fabricantes de mercado mais pequenos e independentes também pulam dentro e fora das linhas. Os fabricantes de mercado alternativos são ECNs (redes de comunicações eletrônicas). Pense neles como compradores de pedidos eletrônicos, ou cooperativas eletrônicas, para comerciantes individuais como você e eu. Algumas ECNs que você vê mais freqüentemente são Island (ISLD), Instinet (INCA), Archipelago (ARCA). Nenhuma pessoa, seja ele criadora de mercado, investidor institucional ou comerciante de um dia, sabe tudo o que acontece com um estoque específico em um determinado momento. Embora um especialista da NYSE saiba de cada comprador e vendedor que entra e sai do estoque, nenhum jogador de um estoque da Nasdaq conhece todos os negócios do mundo. Por isso, as telas do nível II das ações do Nasdaq negociadas ativamente (líquidas) Jogos de poker em destaque. Os jogadores tentam proteger os seus cartões (ordens) e as verdadeiras intenções dos nossos olhos, e ganhar significa superar seus oponentes, por qualquer meio possível. Jogos de Market Maker Por exemplo, pretenda que você seja o negociante de gorila de 800 libras conhecido como Goldman, Sachs. Um de seus clientes institucionais, um fundo mútuo, faz um pedido com você para comprar 500 mil ações da Microsoft (MSFT). Você não vai alertar os outros fabricantes de mercado de que você tem uma ordem suculenta publicando um único pedido de compra para 500.000 ações no lance de nível II. Se você fizesse, todos elevariam seus preços. Em vez disso, você entra e sai do mercado, acumulando MSFT de forma rápida e silenciosa, conforme você pode, até preencher o pedido. Dessa forma, você mantém seu cliente feliz, obtendo um bom preço, e quando a MSFT sobe, como ele vai de todas as ações que você absorveu, você pode vender algumas ações de sua própria conta e conseguir um lucro arrumado. Se você (ainda Goldman, Sachs) sentir que a ordem é importante o suficiente para camuflar, você vai se sentar na oferta, vendendo pequenos lotes. Os comerciantes vão vê-lo lá, e dizer, Goldies vendendo a Microsoft. Wed melhor venda, também. O que esses comerciantes não sabem, é que você deu sua grande ordem institucional ao ECN, Instinet (INCA), para comprar para você. A sua presença na oferta mantém o preço baixo, enquanto o INCA fica com indiferença na oferta, preenchendo seu pedido a um preço baixo. Agora, como você, como comerciante, sabe que Goldman, a Sachs está realmente comprando quando ele se senta na oferta e não vende por outra fonte. Você não. É por isso que você deveria ter todos os outros fatores possíveis a seu favor quando você estiver trabalhando no couro cabeludo ou no dia. Quando você começa a negociar ações da Nasdaq usando o nível II, procure um spread estreito, 1 8 a 3 16 pontos ou menos, assim como você fez quando negociou um estoque da NYSE. Mais uma vez, você deseja reduzir seu risco e poder vender suas ações imediatamente, caso o comércio vá contra você. Cuidado: com algumas ações voláteis (no momento, os estoques da Internet são um excelente exemplo), o spread entre a oferta e a oferta flutua de forma selvagem. Um momento é 1 ponto 8, o próximo se alarga para 5 8, ou mesmo um ponto. Evite estes estoques, a menos que esteja bem ciente dos riscos agudos envolvidos. Lembre-se, comprar um estoque pode ser muito mais fácil do que vendê-lo. O próximo fator que você procura é a profundidade. Se você está segmentando um estoque para comprar, procure pelo menos três a cinco fabricantes de mercado e ECNs alinhados no preço de oferta interno. Por que diz que você compra o estoque no preço da oferta. Quando apenas um fabricante de mercado, ou a ECN senta no lance interno, se o preço das ações cair, você e todos os outros comerciantes estão atingindo esse fabricante de mercado com ordens de venda para sair. As chances são que você não será preenchido. O próximo nível de preço para baixo é o seu próximo alvo de venda. E se esse nível de preço de repente desaparecer E aquele abaixo daquele Uh, oh. Agony City. Se o seu estoque de destino é seguro para entrar, e você está negociando no lado longo, em seguida, olhe para ver quem está comprando. Os principais corretores estão alinhados no lado da proposta. Apesar da história de Goldman, Sachs e INCA que eu disse anteriormente, isso ainda é o que você quer ver. Então, verifique a oferta de fabricantes de mercado significativos que podem comprar ações para um cliente institucional e manterão a oferta. Abaixo está uma amostragem de fabricantes de mercado com seus símbolos representativos: digamos que todos os sistemas estão indo. Os implementos de mercado são positivos. Seu estoque alvo mostra um pequeno spread e cinco fabricantes de mercado no lance interno. Pelo menos um desses é um negociante principal que mostrou interesse por permanecer na oferta há algum tempo. Sua próxima escolha é o veículo a ser usado para comprar o estoque. Geralmente, suas escolhas serão SOES, Selectnet, o ECN atribuído a você pelo negociante do corretor com quem você abriu sua conta e outras ECNs que você pode acessar, como ISLD e INCA. Negociação Nível II com SOES O sistema de execução de propriedade exclusivo da Nasdaqs desenvolvido para comerciantes e investidores individuais é chamado SOES. SOES é o acrônimo de Small Order Entry System. O Nasdaq implementou SOES após o acidente do mercado de ações de 1987. Durante o acidente, muitos fabricantes de mercado evitaram seus telefones. Os corretores que ligavam com ordens de clientes (o comércio informatizado não era tão difundido quanto agora) não conseguiu passar, e as ordens não foram executadas. SOES fornece liquidez ao permitir o acesso direto público à Nasdaq e seus fabricantes de mercado. Após a sua criação, ele se transformou em um veículo popular para os comerciantes do dia. Se um fabricante de mercado se posicionar na lista de nível II (tela do fabricante de mercado), ele automaticamente se torna elegível para as execuções enviadas para ele no sistema SOES de comerciantes como você e eu. As execuções automáticas o obrigam a aceitar ordens ao preço que ele Postagens. Ele pode atualizar a oferta perguntar e reafirmar suas intenções de comprar vender o estoque. Ele também pode ajustar sua citação. Nesse ponto, ele novamente torna-se elegível para ordens SOES. Você não pode dividir o lance e pedir com SOES. Você deve fazer seus pedidos no lance postado e pedir. Você pode emiti-los como ordens limitadas, mas para ser preenchido, eles devem ser postados aos preços atuais. Os fabricantes de mercado enchem ordens SOES. ECNs não. Portanto, se você quiser comprar na oferta e os únicos compradores listados consistem em ECNs como INCA, ARCA e ISLD, a ordem SOES que você colocará cancelará automaticamente. Os fabricantes de mercado que publiquem na oferta ou peça são obrigados por lei a comprar ou a vender 100 ações se forem listadas em uma tela de nível II. Isso não significa que eles vão preencher seu pedido. Seu primeiro-come-first-serve. Saiba isso, eles geralmente têm mais para comprar ou vender, mas geralmente não mostrarão suas mãos. Em vez disso, eles ficam colocados e continuam atualizados, sua oferta ou oferta. Negociar com SelectNet SelectNet também é um tomador de pedidos eletrônico Nasdaq. Alguns fatos rápidos sobre o SelectNet: este sistema não é necessário para preencher pedidos. Você pode emitir dois tipos de ordens, transmissões e preferências SelectNet. A transmissão significa que todos os fabricantes de mercado podem ver seu pedido. A preferência significa exatamente que você preferiu o fabricante de mercado exato (não ECN) que deseja aceitar seu pedido. Desvantagem: se você cancelar um pedido enviado à SelectNet, leva 10 segundos antes de ser cancelado. Em um estoque em movimento rápido, isso se sente como uma vida útil Negociando com ECNs A maneira final, e possivelmente melhor, de executar ordens em seu sistema de nível II é usando ECNs. Isso dá a você, o comerciante, uma oportunidade de jogar criador de mercado. Algumas das principais ECNs são: Diga que a instalação perfeita para o estoque do alvo se apresenta. Se o estoque se mover devagar o suficiente, você pode comprar no lance. Publique um limite de compra com seu ECN (ou ISLD ou INCA, se disponível) para o preço de lance interno. Talvez o seu estoque esteja subindo muito rápido para preencher a oferta. Se houver espaço suficiente na propagação, você pode fazer uma oferta alta. Isso significa que você dividiu o lance e perguntou, inserindo um limite de ordem de compra 1 16 ou 1 8 maior do que o lance interno atual. Agora você é o melhor licitante. Seu objetivo: atrair vendedores. Se ninguém morde após alguns segundos, acredite ou não, isso é bom. Isso significa que o estoque está em tão alta demanda, que não vendem. (O tempo que você conseguiu obter preenchido com alta oferta, o spread ganhou traduz-se em mais lucro para você. Faça um adolescente extra quatro vezes por dia, e é igual a um quarto de ponto. Quando você está negociando 500 partes, isso É igual a 125 ganhos extras.) Se o preço começar a disparar, você não pode ser atingido como licitante mais alto. Para possuir o estoque, você terá que cancelar seu pedido como comprador de alta e comprar na oferta postada. Pontos a lembrar ao usar o nível II para comercializar ações da Nasdaq: procure ações líquidas com um spread estreito. Certifique-se de que há de três a cinco fabricantes de mercado no lance se você estiver indo por muito tempo. (Os vendedores curtos querem profundidade na oferta.) Para uma segurança ótima, você quer que os criadores de mercado ofereçam gorilas de 800 libras, como GSCO, MLCO ou MASH. (Se todos os pesos pesados estiverem na oferta, você pode querer segmentar um estoque diferente para comprar.) Aprenda as vantagens de cada veículo de execução, seja SOES, SelectNet ou um ECN, e desenvolva suas habilidades para fazer pedidos de forma rápida e decisiva . O acesso às telas de nível II nivelou o campo de jogo para comerciantes ativos como você e eu. Como comerciantes de dias e scalpers, podemos competir em uma base de um para um com os principais players do mercado e sair vitoriosos. Boa sorte e boa troca Editor8217s Nota: Para mais informações, veja o livro Toni8217s, Day Trading Online Esta entrada está arquivada na negociação. Você pode acompanhar todas as respostas a esta entrada através do feed RSS 2.0. Você pode deixar uma resposta. Ou trackback do seu próprio site.
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